3.5%利率的人身险产品成为过往。7月31日，市场传闻已久的 7月底将停售预定利率3.5%的人身险产品 被证实，多款产品集中下架、全面停售。

分析指出，预定利率下调，对险企优化负债端及减少利差损方面有积极促进作用，且短期内对产品销售具备刺激作用，未来人身险可能会迎来阶段性调整，但整体长期增长的趋势不会改变。

3.5%预定利率产品全面停售

3.5%收益的产品已经全部下架，3%收益的产品陆续上线。 8月1日一早，某保险从业人士在社交平台如此宣告。

财经网金融也从部分保险公司的产品停售信息中了解到，目前此前备受关注的增额终身寿险已正式停售。除此之外，停售的产品类型亦包括重疾险、两全保险、万能险等。此外，各家保险公司已逐步推出并上架预定利率3.0%的产品。例如，某寿险公司在8月1日上线的一款终身寿险，便显示每年保额按3.0%复利增长。也有险企新售利率3.0%的医疗保险、重疾险等产品。

此前有消息称，各大保险公司已先后接到监管电话 窗口指导 ，要求在7月底停售预定利率3.5%的传统险和预定利率2.5%的万能险产品。彼时已有多名保险从业人士对财经网金融表示，已有相关产品陆续下架，已接部分保险公司口头通知称 将于7月31日下架所有目前在售的增额寿产品及万能险 。

公开信息显示，所谓预定利率，是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，通俗地说就是保险公司提供给消费者的回报率，主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置。

今年3月，原银保监会曾召集中国保险行业协会以及20多家寿险公司座谈，以指引人身保险业降低负债成本，加强行业负债质量管理。后续，3.5%预定利率寿险产品的走势引得市场关注，直至如今全面停售，保险公司步入人身险转型新阶段。

对于保险公司而言，利率下调有利于优化负债成本。7月初，中国太保寿险总经理蔡强曾在中国太保2023年资本市场开放日上表示，产品利率的切换对于行业而言是一件好事，监管部门是在帮助寿险公司降低长期的负债端压力。保险产品利率降低的同时，银行存款的利率也在下降，客户把保险资产作为配置的需求依旧较为明显，未来寿险产品会回归常态化销售。

东吴证券非银团队研报指出，从短期看，引导降低负债成本将大幅刺激产品销售；中期看，预定利率跟随评估利率下行，保险公司分红险占比提升，虽然储蓄型业务吸引力略有下降，但人身险公司刚性负债成本压力有望缓解；长期看，人身险公司负债成本将进一步降低。

中国地方金融研究院研究员武忠言认为，利率风险是寿险业的主要市场风险之一。在长端利率趋势性下行、权益市场波动加剧背景下，增额终身寿险产品预定利率下调或成行业趋势，通过调整预定利率有助于险企优化刚性负债成本和防范利差损风险。从微观层面来看，此举有助于险企平衡稳健经营与潜在风险防范；从中观层面看，有助于引导保险业回归保障本源，切实维护保险消费者合法权益和促进行业高质量发展。